【股票年收益率的波动率】上海股票市场收益率与波动率关系研究

时间：2017-01-21 10:18:55 作者：李敏；

本文作者：李敏；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2011年01期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：文章选取上证50指数作为样本,采用GARCH-M模型实证研究了上海股票市场风险波动随时间变化的特征,探讨了股票收益和波动间的动态关系,结果表明收益率与波动率之间存在正相关关系,即股价波动越大,期望收益率越高,符合基于理性人假设的资产的风险收益特征。
【论文正文预览】：一、前言在金融市场上,价格的变动反映了市场对新信息的反应同时反映了金融资产的收益,而波动性则反映了价格波动的剧烈程度,能否对收益率及其波动情况进行正确描述直接关系到证券组合选择的正确性、风险管理的有效性、期权定价的合理性。二、收益率与波动率的计算考虑到研究
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：GARCH-M模型收益率波动率
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【稿件标题】：【股票年收益率的波动率】上海股票市场收益率与波动率关系研究
【作者单位】：山东省青岛大学经济学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2011年01期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：李敏；