【系统性金融风险研究】我国A股市场系统风险时变性研究

时间：2017-01-22 03:23:34 作者：贝政新；朱丹；袁

本文作者：贝政新；朱丹；袁理；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2009年36期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文通过构建我国流动性金融资产组合的收益序列,以此为参照运用模型对我国A股市场总体系统风险的时变性进行实证分析。实证结果表明,近年来随着流通市值的快速扩张,我国A股市场整体的系统性风险在不断加大。
【论文正文预览】：系统性风险是对整个市场产生重大影响的因素造成的收益不确定性。有关研究表明,新兴的中国证券市场系统性风险占总风险的平均比例超过50%甚至更高,这一比例远高于国外股市。如何正确地衡量这一风险,寻找和发现A股市场系统性风险的变化规律及其背后的原因,对于投资者和监管层
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：系统性风险时变性GARCH()-M
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【稿件标题】：【系统性金融风险研究】我国A股市场系统风险时变性研究
【作者单位】：苏州大学商学院;东吴证券研究所;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2009年36期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：贝政新；朱丹；袁理；