[股市交易量论文]GARCH模型对研究股市交易量与股价关系的作用

时间：2017-02-22 14:04:05 作者：李世贵；方丰；

本文作者：李世贵；方丰；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2007年28期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文运用Granger因果检验和扩展GARCH模型实证研究了深圳A股市场交易量与股价之间的关系。得到了如下结论:交易量变量和收益率、波动率存在双向Granger因果关系;交易量只能在有限程度内解释波动率的持续性,深圳股市还存在其他影响波动率持续性的因素。
【论文正文预览】：一、引言证券市场中的量价关系是指证券价格的波动与交易量之间的关系,对量价关系的研究近年来日益受到金融界的重视。通过量价关系的研究,能够帮助了解金融市场的微观结构,揭示价格波动产生的根源。Clark首次提出了混合分布假说(theMixtureDistributionHypothesis,简称MDH
【文章分类号】：F830.91;F224
【稿件关键词】：交易量波动性Granger因果关系GARCH模型
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【稿件标题】：[股市交易量论文]GARCH模型对研究股市交易量与股价关系的作用
【作者单位】：
【发表期刊期数】：《商场现代化》2007年28期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
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