【市场流动性风险是指】中国股票市场流动性风险分析

时间：2017-03-04 06:27:15 作者：李远慧；丁慧平；

本文作者：李远慧；丁慧平；成功正常投稿发表论文到《中国流通经济》2009年09期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文旨在为中国股票市场流动性风险管理提供一种实用的风险测量方法和数据基础。研究模型的构建基于VaR方法。考虑到行业与地域因素是影响股票价格波动的重要因素,本文以行业、地域为依据从沪深两市中选取样本,每个行业不同地区选取市值最大的前3只股票分析,总体样本规模是121只。研究结果表明,我国个股流动性风险水平参差不齐,部分股票流动性风险较大;从行业来看,沪市的医药、生物制品业流动性风险较大,深市的木材、家具业流动性风险较大;从地区来看,西部地区的流动性风险要高于其他两个地区;深市整体流动性风险水平要略高于沪市。基于上述分析,本文建议从完善市场交易机制、加强信息披露制度建设、加强与流动性相关的法律法规政策建设等方面强化风险管控措施。
【论文正文预览】：一、引言随着我国股票市场的不断成熟与发展,市场流动性问题已经逐步演变为中国股票市场的系统性风险,如何量化流动性风险以及对流动性风险的管理也成为风险管理与控制的核心问题之一。流动性风险已经引起国内外学者的广泛关注,相关的研究有流动性风险内涵、流动性风险的影响
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：股票市场流动性风险管理风险水平西部地区生物制品不同地区交易机制价格波动行业华北地区
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【稿件标题】：【市场流动性风险是指】中国股票市场流动性风险分析
【作者单位】：北京交通大学经济管理学院;
【发表期刊期数】：《中国流通经济》2009年09期
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