[基于var模型实证分析论文]我国金融形势指数的构建及实证分析——基于主成分分析与VAR模型

时间：2017-03-06 01:07:27 作者：欧利娟；刁节文；

本文作者：欧利娟；刁节文；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2014年18期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文分别运用了VAR脉冲响应模型和主成分分析两种方法,构建了包含实际利率缺口、实际房价缺口、实际汇率缺口、实际股价缺口、实际货币供应量缺口的金融形势指数。FCI与通货膨胀指标CPI之间存在很高的相关性,从格兰杰因果关系上看,FCI是引起通货膨胀的原因,FCI可以在提前5到10个月对CPI的走势具有预测作用。因而,FCI可以作为央行关注价格稳定、制定货币政策的重要参考指标。
【论文正文预览】：近来年,资本市场的迅速发展以及金融结构的变迁,资产价格的波动已经不仅局限于对资本市场本身的影响,对宏观经济的影响也越来越大,资产价格已成为各国实体经济发展的重要挑战。因此,中央银行制定货币政策是否要关注资产价格波动,是否要将资产价格波动纳入政策,对我国宏观经济
【文章分类号】：F832;F224
【稿件关键词】：VAR脉冲响应模型主成分分析金融形势指数通货膨胀
【参考文献】:

戴国强;张建华;;中国金融状况指数对货币政策传导作用研究[J];财经研究;2009年07期
封思贤;蒋伏心;谢启超;张文正;;金融状况指数预测通胀趋势的机理与实证——基于中国1999—2011年月度数据的分析[J];中国工业经济;2012年04期
卞志村;孙慧智;曹媛媛;;金融形势指数与货币政策反应函数在中国的实证检验[J];金融研究;2012年08期
陆军;刘威;李伊珍;;新凯恩斯菲利普斯曲线框架下的中国动态金融状况指数[J];财经研究;2011年11期
戴国强;张建华;;货币政策的房地产价格传导机制研究[J];财贸经济;2009年12期
晏露蓉;陈宝泉;吴伟;方晓炜;王伟斌;;资产价格波动与央行通货膨胀管理研究(二)——基于中国FCI指数的构想[J];福建金融;2010年04期
封思贤;蒋伏心;谢启超;张文正;;金融状况指数预测通胀趋势的机理与实证——基于中国1999—2011年月度数据的分析[J];中国工业经济;2012年04期
戴国强;张建华;;我国资产价格与通货膨胀的关系研究——基于ARDL的技术分析[J];国际金融研究;2009年11期
郭琨;成思危;;金融状况指数研究评述[J];国际金融研究;2011年05期
袁伟彦;李文溥;;中国货币政策的汇率传递效应及形成机制——基于SVAR与动态一般均衡(DGE)模型的分析[J];管理世界;2010年12期
纪敏;周源;彭恒文;;资产价格影响通货膨胀了吗?——基于中国月度数据的实证分析[J];国际金融研究;2012年11期
童健;;Taylor规则在中国的实证研究[J];东北财经大学学报;2012年06期
陈享光;李克歌;;2012年我国宏观经济研究的最新进展[J];当代经济管理;2013年09期
关大宇;基于货币政策传导的金融条件指数构建及应用研究[D];东北财经大学;2010年
苏瑜;资产价格波动与货币政策[D];华中科技大学;2010年
张小宇;非线性货币政策规则的理论分析与实证研究[D];吉林大学;2013年
余艳炯;中国货币政策中介目标研究[D];山东大学;2013年
付诗涵;开放经济下中国货币政策目标制选择的实证研究[D];南开大学;2013年
卢紫珺;中国货币供给形成路径研究[D];天津财经大学;2013年
贺光宇;人民币汇率政策效应的实证检验[D];吉林大学;2014年
尹鑫保;资产价格与通货膨胀及货币政策关系研究[D];西北大学;2011年
王志方;金融状况指数的扩展及应用研究[D];华东师范大学;2011年
刘卫娟;我国资产价格波动与通货膨胀的关系研究[D];上海师范大学;2011年
马东平;我国通货膨胀机理变化与金融状况指数（FCI）的实证研究[D];山东大学;2011年
韩明睿;中国金融形势指数及其与通货膨胀关系的实证研究[D];中国科学技术大学;2011年
贺业兢;我国货币政策的资产价格传导机制研究[D];东北财经大学;2011年
侯叶峰;房地产价格对我国货币政策的传导效应分析[D];上海师范大学;2010年
肖祖星;资产价格作为货币政策调控目标的有效性分析[D];广东商学院;2010年
王超;信贷行为与金融稳定关联性研究[D];吉林大学;2012年
刘冬林;货币政策调控资产价格波动的先行指标体系构建分析[D];广东商学院;2012年
王维安;贺聪;;房地产价格与通货膨胀预期[J];财经研究;2005年12期
封北麟;王贵民;;金融状况指数FCI与货币政策反应函数经验研究[J];财经研究;2006年12期
戴国强;张建华;;中国金融状况指数对货币政策传导作用研究[J];财经研究;2009年07期
陆军;刘威;李伊珍;;新凯恩斯菲利普斯曲线框架下的中国动态金融状况指数[J];财经研究;2011年11期
李成;王彬;马文涛;;我国金融形势指数的构建及其与宏观经济的关联性研究[J];财贸经济;2010年03期
王彬;;金融形势指数与货币政策——基于中国数据的实证研究[J];当代经济科学;2009年04期
傅强;朱映凤;袁晨;;中国通货膨胀主要影响因素的判定与阐释[J];中国工业经济;2011年05期
陈雨露,边卫红;开放经济中的货币政策操作目标理论——纳入汇率因素的货币状况指数(MCI)[J];国际金融研究;2003年10期
汪川;黎新;周镇峰;;货币政策的信贷渠道:基于“金融加速器模型”的中国经济周期分析[J];国际金融研究;2011年01期
王君斌;郭新强;蔡建波;;扩张性货币政策下的产出超调、消费抑制和通货膨胀惯性[J];管理世界;2011年03期
马银晓;;PCA和支持向量机在财务分析中的应用[J];浙江工商大学学报;2007年04期
张漾滨;向军;;基于BP神经网络的上市公司信用风险评价[J];当代经济(下半月);2008年11期
王美华;广东省主要城市综合经济实力的评价[J];中南工学院学报;2000年03期
罗美雪;福建省23个主要城市产业结构分析[J];福建地理;2001年02期
夏显力,李写一,王劲荣;陕西关中城市综合竞争力比较研究[J];科技导报;2005年07期
刘小英;韩建民;;西部地区人力资源竞争力计量评价[J];甘肃农业大学学报;2006年02期
吴健辉;黄志坚;;江西省设区市城市竞争力综合性评价[J];赣南师范学院学报;2006年03期
李景平;时汇涛;;基于主成分分析的财政支出与经济增长关系研究[J];商场现代化;2007年25期
余立凡;杜洋;;中国省区竞争力的实证研究[J];工业技术经济;2007年08期
李素兰;吕旭彬;;城市发展的动态综合评价[J];统计与决策;2008年04期
陈明星;缪柏其;靳韬;;利率影响因素的主成分分析与因子分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
胡汪洋;景玎;冯民;于宏民;;沈阳市自然资源评价研究[A];科学发展与社会责任（B卷）——第五届沈阳科学学术年会文集[C];2008年
吴旗韬;张虹鸥;岑倩华;;泛珠三角区域竞争力梯度分布[A];中国地理学会2007年学术年会论文摘要集[C];2007年
孙晓东;胡劲松;焦玥;;基于主成分分析和灰色关联聚类分析的指标综合方法研究[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
金友玉;;湖北省区域经济差异综合评价及分类分析[A];2007中国科协年会专题论坛暨第四届湖北科技论坛优秀论文集[C];2007年
熊文;吴玉鸣;王铮;;经济增长与环境脆弱性：基于1978—2004年中国省际面板数据的分析[A];中国地理学会2007年学术年会论文摘要集[C];2007年
潘裕娟;陈忠暖;;关于泛珠三角物流现状及构建泛珠三角物流圈的思考[A];2005年滇黔桂三省区五州市气象协作区交流会论文集[C];2005年
陈瑾玫;纪流河;;沈阳物流业发展与城市竞争力[A];全面建设小康社会：中国科技工作者的历史责任——中国科协2003年学术年会论文集（下）[C];2003年
苏飞;张平宇;李鹤;;中国煤矿城市经济系统脆弱性评价[A];中国地理学会2007年学术年会论文摘要集[C];2007年
余乐安;汪寿阳;黎建强;;基于主成分分析的社会和谐发展综合评价模型及实证分析[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
;城市投资环境评价指标体系及研究方法[N];中国信息报;2006年
刘凯;提升西安城市竞争力的系统研究[D];西北工业大学;2007年
徐琼;基于技术效率的区域经济竞争力提升研究[D];浙江大学;2006年
史英杰;东北地区资源型城市产业转型问题研究[D];天津大学;2008年
陶晓燕;海滨旅游城市可持续发展研究[D];河海大学;2006年
李卫国;创新集群评价研究[D];华中科技大学;2009年
孙大海;基础设施可持续发展及成本效率研究[D];同济大学;2007年
翟欣翔;面向生态—技术创新的经济圈城市发展能级评价研究[D];天津大学;2004年
何圣;上海劳动关系综合评价指标体系构建及应用研究[D];复旦大学;2007年
李汶华;区间型符号数据分析理论方法及其在金融中的应用研究[D];天津大学;2007年
奚胜田;风险预算在证券公司资本充足性管理中的应用[D];天津大学;2007年
代金博;财务报表分析与中国股市超额收益的概率预测[D];华中科技大学;2005年
陈福;现代企业财务困境预警及防范实证研究[D];南昌大学;2006年
翟建青;城市人居环境与产业结构关系定量研究[D];辽宁师范大学;2006年
肖强;渝西丘陵地区生态经济区划研究[D];西南大学;2006年
黄雄;吉林省主要城市竞争力的理论研究及实证分析[D];东北师范大学;2007年
张艳涛;江西省上市公司投资价值实证研究[D];南昌大学;2008年
胡磊;西安市商品住宅价格变化研究[D];西北农林科技大学;2008年
曹伟针;我国高技术企业成长性评价模型构建及实证研究[D];中南大学;2007年
钟华;中国海洋经济增长质量评价研究[D];中国海洋大学;2008年
孙良;我国利率期限结构及其影响因素的实证研究[D];浙江大学;2008年

【稿件标题】：[基于var模型实证分析论文]我国金融形势指数的构建及实证分析——基于主成分分析与VAR模型
【作者单位】：上海理工大学管理学院;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2014年18期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
【版权所有人】：欧利娟；刁节文；