有效市场假说与分形市场假说

时间：2017-03-07 03:01:14 作者：王文波；喻敏；常

本文作者：王文波；喻敏；常晓兵；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2014年03期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文通过对EMH和近几年兴起的FMH理论的比较,指出金融市场是符合FMH理论所说的尖峰肥尾及长期记忆性,并是宽意义下的自相似过程。
【论文正文预览】：传统的金融经济学是以有效市场假说(EfficientMarketHypothesis,EMH)为基石的,认为资本市场是线性的、有序的、均衡的,金融资产的收益率服从正态分布,是独立同分布的随机变量,但是实际情况是收益率的分布并不是严格的正态分布,往往呈现“尖峰肥尾”的特征。分形理论是由B.B.M
【文章分类号】：F830.91
【稿件关键词】：布朗运动分形布朗运动R/S分析分式Poisson过程
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【稿件标题】：有效市场假说与分形市场假说
【作者单位】：武汉科技大学理学院;武汉外国语学校;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2014年03期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
【版权所有人】：王文波；喻敏；常晓兵；