[累计超额收益率论文]财务报表对行业股票超额收益的预测分析——基于主成分分析与Probit模型

时间：2017-03-07 20:32:43 作者：叶明确；张顺虎；

本文作者：叶明确；张顺虎；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2012年30期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文假设中国股票市场是弱式有效市场,将主成分分析和probit模型结合,以2009年水泥行业上市公司财务报表数据为例,建立和估计了股票超额收益的Probit预测模型,并且通过结合2010年2月至2011年2月股票的实际收益验证了模型的有效性,部分综合指标对股票收益具有显著的预测作用。
【论文正文预览】：1研究背景及文献综述通过基本面分析来预测股票收益是基于市场弱式有效性的假设。中国股市是否处于无效市场、弱式或半强式有效市场,一直是中国学者讨论的焦点问题。参照吴世农(1994)、戴国强(1999)、张亦春(2001)等学者的观点,本文假设中国股市处于弱式有效市场。公司财务报
【文章分类号】：F224;F231.5;F832.51
【稿件关键词】：财务报表股票超额收益主成分分析Probit模型
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【稿件标题】：[累计超额收益率论文]财务报表对行业股票超额收益的预测分析——基于主成分分析与Probit模型
【作者单位】：上海大学经济学院;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2012年30期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
【版权所有人】：叶明确；张顺虎；