【统计套利协整】基于协整的统计套利实证研究

时间：2017-03-18 20:38:49 作者：叶恒洁；

本文作者：叶恒洁；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2009年05期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：西方统计套利方法非常丰富,本文仅从其中最为常见的一种——成对交易出发,基于协整理论,研究此方法在中国内地股市的实证情况。本文选取了潞安环能与西山煤电两只股票2007年3月12日至2009年1月30日的复权收盘价为研究对象。通过单整检验,对残差进行单位根检验,证实了两者之间协整关系的存在,并进一步发现残差在正负0.15的区域内上下波动的现象。
【论文正文预览】：1研究背景统计套利原理背后的基本概念就是均值回复:在某种意义上存在着共同特征的两个证券,其市场价格之间存在着良好的相关性即价格往往表现为同向变化,从而价格的比值或者价格的差值往往围绕着某一固定值进行波动;如果两者之间出现背离,那么就应该买进表现相对较差的,卖出
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：协整统计套利成对交易
【参考文献】:

吴振翔;陈敏;;中国股票市场弱有效性的统计套利检验[J];系统工程理论与实践;2007年02期
郭学能;;经济研究中权重的确定方法[J];时代金融;2006年07期
王粹萃;基于协整方法的统计套利策略实证检验[D];吉林大学;2007年
戴杭君;上证综合指数的“失真”与修正[D];中国人民大学;2008年
叶恒洁;;基于协整的统计套利实证研究[J];中国商贸;2009年13期
吕洁;;镇江市城镇居民收入和消费的协整分析[J];华东经济管理;2005年12期
汪克亮;郑丕谔;;我国财政收入与财政支出的协整和误差修正分析——以广西自治区为例[J];内蒙古农业大学学报(社会科学版);2005年04期
王明照;郭冰;;沪深两市收益率与成交量因果关系的实证研究[J];数学的实践与认识;2006年09期
许雪剑;李广文;;基于误差修正模型的我国货币需求模型的实证研究[J];中国物价;2009年09期
赵聪;张小平;;影响耕地面积变化的动力因素及协整分析[J];商业经济;2010年21期
蔡卫光;张烨;;市场化条件下利率的决定因素——对我国银行同业拆借利率的协整分析[J];南开经济研究;2005年06期
韦邦荣;杨玉生;;中国财政支出与GDP之间关系的协整分析与误差修正模型研究[J];商业研究;2006年14期
孙晓冬;王逢宝;;基于协整理论的中国经济发展实证研究[J];重庆科技学院学报(社会科学版);2006年06期
杜希垚;;中国进口贸易对经济增长贡献的实证研究[J];广西财经学院学报;2007年01期
蓝英;王代敬;;财政农业支出对农业GDP增长的协整分析[A];中国《资本论》研究会第13次学术研讨会代表论文集[C];2006年
孙碧清;;广西物流量增量与GDP增量关系的计量分析[A];经济、技术与环境——全国经济管理院校工业技术学研究会第九届学术年会论文集[C];2008年
杨升;何凌云;周曙东;张维娜;;大商所豆一与豆粕期货合约价格的协整性分析[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年
李序颖;;中国出口集装箱运价指数与波罗的海干散货运价指数的实证分析[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年
辛岭;;农民受教育水平与农民收入关系的实证研究[A];建设我国现代化农业的技术经济问题研究——中国农业技术经济研究会2007年学术研讨会论文集[C];2007年
俞静;王作春;甘仞初;;存货投资、通货膨胀和宏观经济波动[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年
刘力丰;米红;耿代;;基于SVR的非线性协整关系建模研究[A];科学发展观与系统工程——中国系统工程学会第十四届学术年会论文集[C];2006年
宋松;;中国城市用地面积与经济增长的协整分析[A];2008年中国土地学会学术年会论文集[C];2008年
胡辉;查伟雄;;江西省交通运输系统与经济发展的协整分析[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年
中国农业银行总行电子银行部崔小涛;人民币汇率变动对证券市场价格影响的实证分析[N];证券时报;2008年
李铄;沪深股指的GRANGER 因果关系[N];证券时报;2009年
黄虎;基于区域经济的区域物流需求分析及实证研究[D];西南交通大学;2008年
李美洲;门限及分数维协整分析及其在经济中的应用[D];暨南大学;2008年
张洁;阈值协整的参数估计问题及其应用研究[D];华中科技大学;2009年
安景文;半参数回归法预测短期焦炭价格[D];中国矿业大学（北京）;2010年
方臻旻;平滑转移协整模型的理论分析与应用[D];华中科技大学;2012年
王喜平;国际资本流动与宏观经济稳定[D];天津大学;2005年
舒晓惠;非线性协整时间序列的非参数方法及其应用研究[D];暨南大学;2010年
陈丽;基于复杂性的经济市场结构研究[D];西南交通大学;2010年
刘婷;外商直接投资对我国出口贸易作用的实证分析[D];吉林大学;2008年
李鼎;房地产投资信托基金经营模式研究[D];天津大学;2008年
谢敏;利率与股票市场间价格及其波动溢出关系的实证研究[D];湖南大学;2006年
刘聪;中国证券市场随经济发展的适应性分析[D];天津大学;2008年
蔡阳;外商直接投资技术外溢效应的实证分析[D];云南财经大学;2009年
顾蕊;我国电力消费与经济增长相关关系研究[D];华北电力大学（北京）;2009年
许旭;中国黄金期货价格发现功能的实证研究[D];青岛大学;2009年
唐保庆;基于协整理论的中国国际贸易与FDI长期关系研究[D];东南大学;2006年
刘颖;开放经济条件下我国的利率市场化研究[D];天津大学;2006年
于洁;中国能源需求的建模与分析[D];中南大学;2008年

【稿件标题】：【统计套利协整】基于协整的统计套利实证研究
【作者单位】：中南财经政法大学;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2009年05期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
【版权所有人】：叶恒洁；

【统计套利 协整】基于协整的统计套利实证研究

【统计套利协整】基于协整的统计套利实证研究