【统计套利协整】基于协整的统计套利实证研究

时间：2017-03-19 09:56:49 作者：叶恒洁；

本文作者：叶恒洁；成功正常投稿发表论文到《中国商贸》2009年13期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：西方统计套利方法非常丰富,本文仅从其中最为常见的一种——成对交易出发,基于协整理论,研究此方法在中国内地股市的实证情况。本文选取了潞安环能与西山煤电两只股票2007年3月12日至2009年1月30日的复权收盘价为研究对象。通过单整检验,对残差进行单位根检验,证实了两者之间协整关系的存在,并进一步发现残差在正负0.15的区域内上下波动的现象。
【论文正文预览】：1文献综述Burgess(1999)在研究FTSE100指数及其成份股时,将统计套利定义为传统的零风险套利的一个扩展。近期的统计套利研究更多地关注于市场效率的检验和模型研究。Bondarenko(2003)Hogan(2004)和Jarrow等(2005)也各自给出不同的统计套利定义,并采用统计套利方法来分析并实
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：协整统计套利成对交易
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【稿件标题】：【统计套利协整】基于协整的统计套利实证研究
【作者单位】：中南财经政法大学;
【发表期刊期数】：《中国商贸》2009年13期
【期刊简介】：《中国商贸》杂志创刊于1992年，是按照当时商务部部长胡平指示中国商贸领域要办一报一刊而创办的。2007年起全新改版的《中国商贸》杂志突出国家级、行业性和国际化的特色，紧密关注商贸流通行业，提供商贸政策权威解读和产经深度分析，反映行业需求和呼声，解......更多中国商贸杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1132/)投稿信息
【版权所有人】：叶恒洁；

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