光的波动性|银行间债券市场波动性特征研究

本文作者：蔡定洪；刘仁林；蒋敏剑；成功正常投稿发表论文到《金融纵横》2014年01期,引用请注明来源400期刊网！

【摘要】：2013年6月中旬,银行间债券市场出现利率大幅波动。银行间债券市场的波动性特征以及如何防范市场利率大幅波动成为社会关注的焦点。本文通过对银行债券市场7天回购加权平均利率的时间序列进行分析,揭示我国银行间债券市场的波动性特征,并提出相关的政策建议。
【论文正文预览】：一、引言近年来,伴随着我国金融市场的发展,我国银行间债券市场的改革创新也不断发展,突出表现在市场规模快速扩大,市场基础设施日益完备,市场制度不断健全。截止2012年末,债券市场余额达到26.2万亿元;银行间债券市场投资者达到11287家,市场成员不仅包括商业银行,也包括证券公
【文章分类号】：F832.51
【稿件关键词】：银行间债券市场波动性ARCH
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【稿件标题】：光的波动性|银行间债券市场波动性特征研究
【作者单位】：中国人民银行南通市中心支行;
【发表期刊期数】：《金融纵横》2014年01期
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