【中信证券市场研究部】我国证券市场信息流动机制研究

时间：2017-03-21 21:29:45 作者：汪明进；

本文作者：汪明进；成功正常投稿发表论文到《中国物价》2013年12期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文以我国证券市场为样本,研究了不同规模指数之间的信息流动机制,研究表明存在大盘对中盘和小盘的单向信息溢出效应,但中盘和小盘之间不存在任何信息溢出效应。证券市场中大盘绩优篮筹股特定的国家背景、行业背景、以及由此引致的大量机构投资者介入等,增强了大盘股对宏观外在信息的价格调整速度,从而推动了大盘股对中盘和小盘的信息溢出效应。
【论文正文预览】：本文基于MGARCH-BEKK模型,以我国证券市场上不同规模指数为样本,结合市场微观结构的分析范式,研究了不同规模指数间的信息流动机制。一、研究方法为了研究多个收益率序列之间波动的相关性,人们开始使用多元的GARCH模型(简称“MGARCH”)来研究不同序列之间的动态波动特征,如Bol
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：股票组合信息流动机制MGARCH模型
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【稿件标题】：【中信证券市场研究部】我国证券市场信息流动机制研究
【作者单位】：南开大学经济研究所;
【发表期刊期数】：《中国物价》2013年12期
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