【担保债务凭证】担保债务凭证定价模型研究

时间：2017-03-22 01:08:43 作者：吴昊；

本文作者：吴昊；成功正常投稿发表论文到《中国物价》2013年03期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：作为解释和研究2008年金融危机的关键,担保债务凭证(CDO)被越来越多的研究者所重视,如何准确的对担保债务凭证进行定价更成为了学术界的重要课题。本文通过利用KMV—ClaytonCopula定价模型,对CD0的定价核心—违约概率和违约相关性进行了估算,得出其在不同分层条件下的合理风险溢酬,通过对实证结果的分析探讨抵押担保债券的合理性和在我国市场的应用前景。
【论文正文预览】：担保债务凭证(CDO)具有分散风险的良好特性,可以增加金融机构投资渠道,能够为投资者提供丰富的“风险—收益”组合,在我国的金融市场具有潜在的应用前景。如何准确的对担保债务凭证进行定价更成为了学术界的重要课题。本文采取KMV-Clyton-Copula模型,以我国的上市公司的公开
【文章分类号】：F224;F275
【稿件关键词】：资产定价KMV模型抵押担保债券公平溢酬
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【稿件标题】：【担保债务凭证】担保债务凭证定价模型研究
【作者单位】：中国人民大学财政金融学院;
【发表期刊期数】：《中国物价》2013年03期
【期刊简介】：《中国物价》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，中国物价杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN11-2248/F，国际刊号：ISSN1003-398X。中国物价杂志社由国家发展计划委员会市场与价格研究所主办，本刊为月刊，开本：大16......更多中国物价杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10074/)投稿信息
【版权所有人】：吴昊；