garch模型计算var|GARCH模型与VaR法在外汇风险度量中的应用

时间：2017-03-25 03:35:50 作者：龚妮；

本文作者：龚妮；成功正常投稿发表论文到《黑龙江对外经贸》2006年06期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：目前,在汇率波动日趋频繁的背景下,外汇风险日益引起关注。外汇风险防范和控制的关键在于其度量和预测。本文尝试引入GARCH模型和VaR法来解决这个问题,这个过程是分两步来进行的:首先用GARCH模型对外汇市场存在的风险作定量分析;然后,再以GARCH模型计算的方差为基础,运用VaR法进一步度量外汇市场风险,从而使不同类型的风险投资者,可以根据自己的风险厌恶程度,计算各自的VaR值,达到预测及控制外汇风险的目的。
【论文正文预览】：外汇风险是指以外币计价的资产与负债,因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能性。对具有外币资产与负债的关系人来讲,外汇风险可能具有两种结果,或是获得利益,或是遭受损失。目前,在国际浮动汇率制的宏观环境及国内新外汇管理体制和逐步开放金融业的微观环境下,汇率的
【文章分类号】：F224
【稿件关键词】：GARCH模型VaR法外汇风险
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