卖空收益率|股票卖空与收益预测

时间：2017-04-01 04:15:01 作者：戴尚聪；

本文作者：戴尚聪；成功正常投稿发表论文到《全国商情(理论研究)》2012年22期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：对香港30家最活跃于卖空交易的个股,采用两个不同的卖空交易变量,配合着各种卖空交易者的不同动机与策略,检验卖空交易数据对未来收益的可预测性。结果显示个股卖空量LSST和个股卖空率SSR都显著地解释着未来短期的负向收益。而且,AH股比H股表现更强;这说明卖空交易数据含收益预测信息,而且卖空限制引致价格被高估。
【论文正文预览】：一、引言和背景基于香港证券市场的独特性和它的卖空交易数据的细致资讯和连续性,本文采用卖空交易数据的直接成交金额LSST,和个股卖空率SSR这两个变量,去全面反映个股卖空交易活动的变化,分析卖空交易活动对未来收益的预测能力。在中港两地同时交易的AH股份虽然在香港可以进
【文章分类号】：F832.51
【稿件关键词】：卖空交易可预测性
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