【capm beta 计算公式】双BetaCAPM的构建和检验理论

本文作者：马春光；邱妘；成功正常投稿发表论文到《全国商情(经济理论研究)》2008年20期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：本文添加流动性beta建立双beta模型,对上证180指数成分股进行截面检验,先分析系统风险beta和其他风险e对收益的影响程度,然后添加流动性的风险参数,再重新检验。经过比较两个模型的t-检验值,取得流动性风险减低了残差对收益的贡献,也即反映了流动性风险能够一定程度的涵盖β所不能涵盖的风险。
【论文正文预览】：1.问题提出夏普(WilliamSharp)、林特内(JohnLintner)和穆西(JanMossin)等经济学家1964年提出了资本资产定价理论CAPM:R=Rf+β(Rm-Rf)(1)后经过不断的完善并应用于经济学领域。多年来,质疑不断,检验不断。检验结论发现的问题集中为两点:第一,收益率与系统风险β之间是否为
【文章分类号】：F820;F224
【稿件关键词】：CAPM流动性风险交易成本系统风险收益率模型建立检验理论检验结果流动性指标截面
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【稿件标题】：【capm beta 计算公式】双BetaCAPM的构建和检验理论
【作者单位】：宁波大学;
【发表期刊期数】：《全国商情(经济理论研究)》2008年20期
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【版权所有人】：马春光；邱妘；

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