【一阶随机占优】三阶随机占优风险控制下的投资组合优化模型

时间：2015-04-09 12:56:52 作者：胡支军；陈璟；彭飞；

本文作者：胡支军；陈璟；彭飞；成功正常投稿发表论文到《福州大学学报(自然科学版)》2014年05期,引用请注明来源400期刊网！

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【摘要】：在分析DentchevaRuszczynski(2006)提出的基于二阶随机占优约束的投资组合优化模型的基础上,构建了三阶随机占优约束下的绝对风险厌恶递减型投资组合模型.该模型在投资组合的收益率三阶随机占优于基准参考组合的收益率约束下,最大化投资组合的期望收益率,离散分布情形可以转化为二次规划问题.该方法与均值–风险模型和效用函数模型相比具有重要的优势.利用上海证券市场的实际交易数据验证了该模型的有效性和实用性,实证分析结果表明,该模型既能实现较小的跟踪误差,也能实现一定的超额收益.
【论文正文预览】：0引言在金融学中,最优投资组合选择问题无论是在理论上还是在实践中都是重要的研究内容.投资组合的选择通常都是在不确定的环境下发生的,在这种情况下有两种方法常被用来选择投资组合:第一种为Markowitz提出的均值-方差模型及其各种改进.但是,这些模型仅使用两个(或几个)统计
【文章分类号】：F832.51;F224
【稿件关键词】：三阶随机占优投资组合风险控制二次规划
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