【新加坡a50指数实时】中国实时金融状况指数的构建

时间：2015-06-18 14:49:01 作者：栾惠德；侯晓霞；

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【摘要】：金融状况指数(FCI)综合了多个金融变量的信息,能够比单个指标更全面、直观地反映金融市场的整体运行情况。基于动态因子模型直接利用混频数据测算我国的实时FCI,突破了传统方法要求数据频度一致的限制,从而大大增强了FCI的时效性,使FCI具备金融市场流动性指示器的功能。实证研究表明,改进后的FCI能够揭示近年来我国货币政策的松紧程度,其走势比CPI月同比领先7个月,对通胀的预测效果优于其构成变量。
【论文正文预览】：一、问题的提出2008年以来,为应对全球金融危机,美联储、欧洲央行和日本央行等竞相推出“量化宽松”政策,向金融市场注人大量流动性。我国央行在2008年四季度到2009年也曾实行了“适度宽松”的货币政策。到2013年末我国M2余额突破110万亿元,是2008年末的2.4倍,是GDP的1.9倍,关
【文章分类号】：F832;F224
【稿件关键词】：金融状况指数混频数据动态因子实时预测
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【稿件标题】：【新加坡a50指数实时】中国实时金融状况指数的构建
【作者单位】：中国人民银行;中国人民银行营业管理部;
【发表期刊期数】：《数量经济技术经济研究》2015年04期
【期刊简介】：《数量经济技术经济研究》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，数量经济技术经济研究杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN11-1087/F，国际刊号：ISSN1000-3894。数量经济技术经济研究杂志社由中国社会科学院主管、数量经......更多数量经济技术经济研究杂志社(http://www.400qikan.com/qk/13321/)投稿信息
【版权所有人】：栾惠德；侯晓霞；