光的波动性|我国银行和地产类股价波动性对比研究

本文作者：段琼；成功正常投稿发表论文到《中国证券期货》2013年09期,引用请注明来源400期刊网！

【摘要】：本文通过描述性统计和建立GARCH族模型,以2008年1月2日至2013年7月11日的银行和地产类股票日收盘价数据作为样本,对我国银行和地产类股指日收益率的波动性进行了对比研究。得到以下结论:银行和地产两类股票收益率序列都是平稳的,具有"尖峰厚尾"的特点,具有波动聚集性;两类收益率的波动均具有"长期记忆性";均存在非对称效应。
【论文正文预览】：一、引言从2008年金融危机以来,中国的房价几乎是一路高涨,其高昂的价格远远超出了绝大部分居民的承受和支付能力,关于房价问题的讨论也一直没有停止。直到2011年9月,在政府经过近2年的宏观调控之后才出现了一丝转折的迹象。然而,最近银行出现的“钱荒”现象以及居高不下的房
【文章分类号】：F224;F832.51;F293.3
【稿件关键词】：GARCH族模型杠杆效应溢出效应
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【稿件标题】：光的波动性|我国银行和地产类股价波动性对比研究
【作者单位】：东北财经大学数学与数量经济学院;
【发表期刊期数】：《中国证券期货》2013年09期
【期刊简介】：《中国证券期货》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，中国证券期货杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN11-3889/F，国际刊号：ISSN1008-0651。中国证券期货杂志社由北京喀斯特经济评价中心主办，本刊为月刊，开本：大16......更多中国证券期货杂志社(http://www.400qikan.com/qk/11461/)投稿信息
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