【风险度量】KMV模型对我国上市公司信用风险度量的实证研究

时间：2015-08-10 09:43:22 作者：谭荔；

本文作者：谭荔；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2008年33期,引用请注明来源400期刊网！

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【摘要】：由于我国的金融市场缺少足够的信用数据,造成基于企业评级的风险度量方法,例如CreditMetrics和CreditRisk+在我国不具备现实应用的基础。同时,反观我国的股票市场,股权分置改革的巨大影响,在全流通的环境中,公司的投资价值凸现,上市公司的市场价格也逐渐回归到公司的内在价值。本文选用KMV模型,就是通过充分利用资本市场的信息,对样本上市公司的信用进行量化,从而得出上市公司股改前后信用风险值的变化情况。
【论文正文预览】：一、KMV模型概述KMV模型是美国旧金山市KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法。该模型认为,贷款的信用风险是在给定负债的情况下由债务人的资产市场价值决定的。但资产并没有真实地在市场交易,资产的市场价值不能直接观测到。为此,模型将银行的贷款问题倒转
【文章分类号】：F276.6;F832.51;F224
【稿件关键词】：KMV模型股权分置违约距离风险度量上市公司实证研究信用风险资本市场市场价值股改
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【稿件标题】：【风险度量】KMV模型对我国上市公司信用风险度量的实证研究
【作者单位】：重庆工商大学财政金融学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2008年33期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：谭荔；