【通货膨胀率】基于VAR模型的资产市场规模与通货膨胀的关联性研

时间：2016-12-13 02:44:45 作者：荚超强；

本文作者：荚超强；成功正常投稿发表论文到《巢湖学院学报》2015年02期,引用请注明来源400期刊网！

如果您需要快速发表论文服务，请联系在线编辑！

【摘要】：观察近二十年来的货币供应量与反映通货膨胀的指标,发现在货币供应量高速增长的情况下,通货膨胀并没有十分严重。通过分析资产市场对通货膨胀的关联性,选取2003—2013年狭义货币供应量(M1)、房地产开发投资以及股票市场融资规模的月度数据,运用CensusX12季节调整法以及VAR模型进行实证分析。发现股票市场对于通货膨胀有显著的正效应,而房地产市场则对通货膨胀有一定的负向冲击,有缓冲的作用。合理地保持房地产市场与股票市场的波动区间有利于货币政策的稳健性,引导股票市场和房地产市场的供需对于通货膨胀合理运行来说有深远的意义。
【论文正文预览】：1引言近二十年来,中国的货币供应量经历了高速的增长,但是没有经历严重的通货膨胀。易纲(1995)较早地提出了这一问题,并被著名经济学家麦金龙称为“中国之谜”(徐振宇,2014)。伴随着货币供应量的高速增长,大量的资金流入股市、房地产以及地方融平台的项目建设,这可能是“中国
【文章分类号】：F832.51;F822.5;F224
【稿件关键词】：房地产市场股票市场通货膨胀VAR模型
【参考文献】:

伍志文;中国之谜":理论及基于中国的经验分析[J];财经研究;2003年01期
何慧刚;;中国外汇冲销干预和货币政策独立性研究[J];财经研究;2007年11期
戴国强;张建华;;我国资产价格与通货膨胀的关系研究——基于ARDL的技术分析[J];国际金融研究;2009年11期
杨俊生;;“中国之谜”:基于货币存贷差转换视角的解释[J];经济问题探索;2010年01期
李斌;经济发展、结构变化与“货币消失”——兼对“中国之谜”的再解释[J];经济研究;2004年06期
郭田勇;;资产价格、通货膨胀与中国货币政策体系的完善[J];金融研究;2006年10期
徐亚平;;通货膨胀预期形成的模型刻画及其与货币政策的关联性[J];金融研究;2010年09期
李成;马文涛;王彬;;通货膨胀预期与宏观经济稳定:1995—2008——基于动态随机一般均衡模型的分析[J];南开经济研究;2009年06期
谢家智;张明;;中国的物价上涨是货币超发引发的吗?[J];经济管理;2012年02期
张成思;佟冠良;王麟锴;;中国通货膨胀驱动机制的货币主义新范式[J];经济理论与经济管理;2013年04期
余世波;龙超;;流动性视角下对我国当前物价上涨的浅析[J];才智;2008年09期
江河;;浅议货币及其货币政策对房地产的影响[J];中国城市经济;2011年12期
丁骋骋;张立军;;中国的经济高增长与国际收支顺差何以并存——基于货币分析法的解释[J];财经科学;2010年04期
苏瑜;万宇艳;;资产价格与通货膨胀的关系研究与实证分析[J];财经论丛;2010年02期
李薇;邓永亮;;我国央行货币冲销有效性分析:一种新的思路[J];财经论丛;2010年02期
唐文进;谢海林;;汇率变动、央行票据与冲销成本:2004-2009[J];财经研究;2011年03期
温彬;刘淳;金洪飞;;宏观经济因素对中国行业股票收益率的影响[J];财贸经济;2011年06期
吴江;韩鑫韬;;房地产价格与货币供应量的波动溢出效应[J];财贸研究;2009年05期
何金旗;张兵;;基于冲销系数模型的我国央行冲销干预有效性实证分析:1994-2008[J];当代财经;2009年06期
王宏涛;王晓芳;;应对资产价格波动的最优货币规则研究——基于福利损失函数的实证分析[J];当代财经;2011年09期
崔龙;;转型中的中国货币流通速度的新探索:制度视角——兼论“中国之谜”[A];中国制度经济学年会论文集[C];2006年
黄丽;;资产价格波动向实体经济传递过程的问题探讨[A];《环球人文地理·理论版》2011.08下[C];2010年
林斌;;央行最优干预下人民币汇率的决定——基于信号效应和资产调整效应的动态分析[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年
黄辰;李睿;;中国存在格林斯潘卖权吗——对前瞻性广义货币政策规则的非线性检验[A];21世纪数量经济学（第14卷）[C];2013年
刘贵鹏;新中国60年货币思想史领域五个理论的历史演进研究[D];西北大学;2011年
冯菲;我国货币流通速度分析[D];南开大学;2010年
徐挺;资本市场波动与宏观调控[D];南开大学;2010年
田苗;国际资本流动对中国经济影响的实证分析[D];东北财经大学;2010年
王柏杰;资产价格波动与货币政策选择研究[D];西北大学;2011年
李霜;动态随机一般均衡下中国经济波动问题研究[D];华中科技大学;2011年
李琼;我国货币政策“信贷--成本”渠道探讨[D];华中科技大学;2011年
赵娟;中国经济波动研究：基于总量和产业层面[D];华中科技大学;2011年
朱钧钧;主权违约风险的评估方法和预警模型[D];复旦大学;2011年
寇明婷;股票价格对货币政策调整的反应研究[D];西北农林科技大学;2011年
汪明明;资产价格对货币政策的影响[D];东北财经大学;2010年
王鹏;波动性、流动性中隐含经济增长信息吗？[D];浙江工商大学;2011年
张一飞;我国货币供应量对物价影响的机理研究[D];浙江工商大学;2010年
梁立坤;房地产泡沫化对银行体系的影响[D];天津财经大学;2010年
吴韵雯;论提高我国货币政策的有效性[D];天津财经大学;2010年
孙文迪;我国货币政策工具运用对股价指数波动影响的研究[D];东华大学;2011年
陈鹏;资产价格波动与货币政策调整优化研究[D];山东经济学院;2011年
尹鑫保;资产价格与通货膨胀及货币政策关系研究[D];西北大学;2011年
孙晓满;对2000-2010年我国通货膨胀成因的实证分析[D];吉林大学;2011年
高恒亮;我国房地产价格与通货膨胀的关联性研究[D];吉林大学;2011年
曾秋根;央行票据对冲外汇占款的成本、经济后果分析——兼评冲销干预的可持续性[J];财经研究;2005年05期
何问陶;王成进;;货币供给、虚拟经济与通货膨胀——对通胀决定因素中货币供给与虚拟经济影响的再认识[J];财经研究;2008年10期
戴国强;张建华;;中国金融状况指数对货币政策传导作用研究[J];财经研究;2009年07期
王彬;李成;马文涛;;国际石油价格与通货膨胀的溢出效应及动态相关性[J];财经研究;2010年04期
徐蔼婷;李金昌;;中国货币流通速度及变化规律——一个新的分析视角[J];财贸经济;2010年10期
张成思;;人民币升值与中美国际平价关系新格局[J];财贸经济;2011年06期
王同春,赵东;中国超额货币的成因及影响研究——一个新模型的提出及应用[J];国际金融研究;2000年08期
张波;金融发展与证券市场泡沫研究[J];国际金融研究;2002年07期
张成思;;人民币汇率变动与通货膨胀动态走势[J];国际金融研究;2009年05期
周其仁;;货币、制度成本与中国经济增长[J];国际经济评论;2008年03期
肖志勇;宿永铮;;VaR模型在金融风险管理中的应用[J];生产力研究;2008年24期
周浩;吴寿平;;基于VAR模型的广西工业与传统服务业关系的研究[J];江苏教育学院学报(社会科学);2012年02期
季赛卫;陈培友;;基于VAR模型上证50指数的风险实证研究[J];北方经贸;2009年05期
杜建华;;基于VAR模型的房价与地价关系的实证研究[J];经济研究导刊;2012年07期
刘启君;刘航贝;;货币和税收政策对我国住房价格的影响——基于VAR模型的实证研究[J];中国房地产;2012年06期
徐小林;刘春华;王树春;;基于VAR模型对城镇化、工业化与金融发展变迁的实证分析——广饶案例[J];金融发展研究;2012年12期
郑直;沈颂东;王哲;;VAR模型在3G用户规模预测中的应用[J];吉林大学学报(信息科学版);2007年02期
李进才;;外贸企业基于VaR模型的汇率风险评估[J];武汉工程职业技术学院学报;2008年02期
胡爱华;;基于VAR模型的我国货币政策中介目标比较研究[J];商业时代;2009年31期
李云亮;李翠薇;;基于VaR模型的证券公司自营风险量化分析[J];西部论坛;2010年02期
王书平;闫晓峰;吴振信;;基于VAR模型的铁矿石价格影响因素分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年
郑慧;赵昕;;基于VAR模型下中国海洋产业发展与宏观经济增长关联机制研究[A];2009’中国渔业经济专家论坛论文摘要集[C];2009年
赵昕;郑慧;;基于VAR模型下中国海洋产业发展与宏观经济增长关联机制研究[A];2009中国海洋论坛论文集[C];2009年
王春宇;;黑龙江省第三产业发展推动劳动就业增长的实证分析——基于VAR模型[A];黑龙江省第三产业结构优化与创新研究[C];2008年
闻人农行宁波市分行;基于VAR模型对浙江省城镇化的实证研究[N];中国城乡金融报;2013年
广发期货投资研究部陈年柏;VaR模型在股指期货保证金设计中的应用[N];期货日报;2007年
单勤琴;基于VAR模型的货币政策传导机制的计量分析[D];湖南大学;2006年
黎伟;流动性风险的VaR模型及其在投资组合风险管理中的应用[D];暨南大学;2006年
潘慧;基于VAR模型的我国货币政策传导机制有效性研究[D];哈尔滨商业大学;2012年
申睿波;我国货币政策中介目标选择的VAR模型研究[D];中央财经大学;2008年
戴昱;基于VaR模型的我国城市商业银行市场风险管理研究[D];东北财经大学;2013年
王会雨;基于高频波动的VaR模型比较研究[D];西南财经大学;2011年
查日川;基于VAR模型的我国股票市盈率与通货膨胀关系的实证研究[D];东北财经大学;2011年
张格;VaR模型中的分位点水平内生化[D];华中科技大学;2004年
沈翔;VaR模型在商业银行风险管理中的应用研究[D];上海海事大学;2005年
钱无蒙;VaR模型在我国股票市场中的实证研究[D];复旦大学;2013年

【稿件标题】：【通货膨胀率】基于VAR模型的资产市场规模与通货膨胀的关联性研究
【作者单位】：安徽大学经济学院;
【发表期刊期数】：《巢湖学院学报》2015年02期
【期刊简介】：《巢湖学院学报》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，巢湖学院学报杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN34-1260/Z，国际刊号：ISSN1672-2868。巢湖学院学报杂志社由安徽省教育厅主管、巢湖学院主办，本刊为刊。自创刊以......更多巢湖学院学报杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10981/)投稿信息
【版权所有人】：荚超强；