【svar模型】基于SVAR模型的中国股票市场财富效应

时间：2016-12-27 23:37:53 作者：胡玉龙；

本文作者：胡玉龙；成功正常投稿发表论文到《对外经贸》2015年05期,引用请注明来源400期刊网！

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【摘要】：通过构建结构化的向量自回归模型(SVAR)对我国股市的财富效应进行实证分析,得出我国股票收益与人均消费支出存在长期稳定关系。运用脉冲响应函数和方差分解等方法,分析在样本期内股票指数变化对消费水平的影响效应大小,实证结果显示我国股票市场财富效应存在一定缺失,对提振消费从而拉动经济增长的作用不明显,收入水平作为衡量居民拥有财富的直接变量对促进消费有明显作用,反映我国股票市场发展还不完善,制约了股票市场财富效应的发挥。
【论文正文预览】：改革开放30多年来,我国经济规模不断扩大,社会财富不断积累。伴随着金融市场的发展和繁荣,资产价格的波动对我国货币政策的传导效应已成为迫切需要研究的问题。本文根据我国实际经济发展情况选取相关变量,对我国股票市场的财富效应进行实证分析。一、财富效应理论及相关文献综
【文章分类号】：F832.51;F224
【稿件关键词】：财富效应SVAR脉冲响应函数方差分解
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【稿件标题】：【svar模型】基于SVAR模型的中国股票市场财富效应实证分析
【作者单位】：西北师范大学经济学院;
【发表期刊期数】：《对外经贸》2015年05期
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