“沪港通”波动溢出效应研究——基于DCC-MVGARCH模型的实证分析

时间：2017-01-03 03:15:32 作者：张心培；王峰；

本文作者：张心培；王峰；成功正常投稿发表论文到《河北金融》2015年05期,引用请注明来源400期刊网！

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【摘要】：本文重点研究香港股票市场和大陆股票市场之间的波动溢出关系。利用DCC-MVGARCH模型,对恒生指数和沪深300股票指数日收益率的波动进行实证分析。结果表明,"沪港通"的正式实施,加强了香港股票市场和大陆股票市场之间的波动溢出效应,投资者可以通过两市场间的适当资产组合有效分散投资风险,实现防范和规避风险的目标。
【论文正文预览】：一、引言随着2014年11月17日“沪港通”正式实施,中国大陆与香港股票市场之间的联系变得越来越紧密,同时也加剧了风险在两个市场之间的传递。怎样更好的把控风险,规避风险成为投资者和政策制定者关注的问题。本文通过使用DCC-GARCH多变量模型讨论大陆股票市场和香港股票市场之
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：沪港通DCC-MVGARCH模型波动溢出效应
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【稿件标题】：“沪港通”波动溢出效应研究——基于DCC-MVGARCH模型的实证分析
【作者单位】：首都经济贸易大学;中国人民银行石家庄中心支行;
【发表期刊期数】：《河北金融》2015年05期
【期刊简介】：《河北金融》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，河北金融杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN13-1175/F，国际刊号：ISSN1006-6373。河北金融杂志社由中国人民银行石家庄中心支行主管、主办，本刊为月刊。自创刊以来，......更多河北金融杂志社(http://www.400qikan.com/qk/11027/)投稿信息
【版权所有人】：张心培；王峰；