【日收益率波动标准差】新能源行业收益率波动的动态特征分析

时间：2017-01-05 02:40:21 作者：杨美超；

本文作者：杨美超；成功正常投稿发表论文到《巢湖学院学报》2015年02期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：股票市场上收益率的波动随着时间的不同会有很大的变化,与传统计量方法相比,ARCH模型能够更好的刻画这种变化的特点。文章以新能源行业为例,选取该行业具有代表性的27支股票从2008年11月12日~2014年12月12日共1457个日收益率数据,运用ARCH模型族对其波动性进行定量与定性的分析。结果显示,新能源行业日收益率具有明显的高阶ARCH效应、波动聚集性、尖峰厚尾、杠杆效应和信息不对称的特点,且条件异方差的波动显著地影响日收益率,其中EGARCH模型在反映该行业日收益率波动性方面优于其他模型。
【论文正文预览】：1引言通过观察金融时间序列的波动趋势,发现大多数尤其是股票收益率的波动随着时间的不同有着相当大的变化,说明金融时间序列存在异方差。传统的计量方法都假设样本符合同方差的条件,用来刻画金融市场的波动性将会产生较大的偏误。为了解决该问题,Engle于1982年提出了自回归条
【文章分类号】：F224;F426.2
【稿件关键词】：新能源行业日收益率波动性ARCH模型族
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【稿件标题】：【日收益率波动标准差】新能源行业收益率波动的动态特征分析
【作者单位】：安徽财经大学金融学院;
【发表期刊期数】：《巢湖学院学报》2015年02期
【期刊简介】：《巢湖学院学报》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，巢湖学院学报杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN34-1260/Z，国际刊号：ISSN1672-2868。巢湖学院学报杂志社由安徽省教育厅主管、巢湖学院主办，本刊为刊。自创刊以......更多巢湖学院学报杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10981/)投稿信息
【版权所有人】：杨美超；