【协方差矩阵的估计】高频协方差阵估计方法与动态模型的实证

时间：2017-01-10 00:28:10 作者：刘丽萍；

本文作者：刘丽萍；成功正常投稿发表论文到《统计与决策》2015年08期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：文章从统计精度和组合价值的角度,全面探讨是否复杂的高频协方差阵估计方法,会使得协方差阵的预测更加的精确。研究了在给定的动态预测模型下,不同协方差阵估计方法的相对重要性。并进一步探究了协方差阵一定的情况下,最优预测模型的选择。研究发现,从低频数据切换到高频数据来估计资产的协方差阵会获得最大的收益,并且采用更有效的高频协方差阵来代替简单的高频协方差阵估计量RCOV时会进一步获得收益。
【论文正文预览】：0引言最近二十年,统计学家们对用实时交易数据(高频数据)估计组合协方差的方法,开展了广泛而深入的研究。Andersen和Bollerslev等(2003)[1]最早提出基于高频数据的“已实现协方差阵”(RCOV)估计方法,该方法一经提出便得到广泛应用。但由于金融市场总是存在价格离散性以及买卖
【文章分类号】：O212.1
【稿件关键词】：高频协方差阵动态预测模型MCS检验
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【稿件标题】：【协方差矩阵的估计】高频协方差阵估计方法与动态模型的实证
【作者单位】：贵州财经大学数学与统计学院;
【发表期刊期数】：《统计与决策》2015年08期
【期刊简介】：本刊文笔清新、内容务实、风格泼辣；统计与决策结合，理论与实务并重；立足统计理论，关注经济热点；推介决策方汉，引导工作实践；传递信息动态，宣扬强者风采；解答读者疑难，反映读者呼声。统计与决策不仅连续入选北大核心目录，还被众多重点院校评为权威......更多统计与决策杂志社(http://www.400qikan.com/qk/1110/)投稿信息
【版权所有人】：刘丽萍；