【外汇无风险套利模型】基于GARCH类模型的外汇风险度量研究

时间：2017-01-15 08:29:43 作者：周渊；

本文作者：周渊；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2013年09期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：随着我国资本市场的开放与发展,汇率的频繁波动所带来的外汇风险越来越受到重视,对于外汇风险的测量与控制是防范外汇风险的关键。本文基于GARCH类模型对美元、欧元、日元、港币、英镑五种货币对人民币的外汇汇率进行实证分析,得出这五种汇率的时间序列均存在显著的ARCH效应,并建立相应的GARCH模型,五种汇率前期汇率波动受到外部冲击而更加剧烈,且均不存在显著的风险补偿效应,五种汇率系统具有自我稳定功能等相关结论。
【论文正文预览】：一、引言在人民币汇率形成市场化机制的过程中,外汇风险成为了一种不可低估的风险,是金融风险度量研究的重要部分,特别是2005年我国人民币汇率机制改革之后,人民币汇率波动越来越频繁,造成了与此相关的各种外汇金融资产、价值收入、股本负债等均会随汇率变动而产生波动,从而
【文章分类号】：F224;F832.6
【稿件关键词】：GARCH类模型外汇风险度量
【参考文献】:

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【稿件标题】：【外汇无风险套利模型】基于GARCH类模型的外汇风险度量研究
【作者单位】：苏州大学东吴商学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2013年09期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：周渊；