投资者情绪理论|股市收益波动与投资者情绪

本文作者：赵奥林；王威；成功正常投稿发表论文到《商场现代化》2012年25期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：以消费者信心指数作为投资者情绪的指标,应用GARCH模型对沪深300指数收益波动影响进行实证研究,并对其两者进行格兰杰因果检验,结果得到,我国股市收益存在ARCH效应,投资者情绪对股市收益由显著影响,且两者互为格兰杰原因。
【论文正文预览】：一、引言我国股票市场发展至今20余年,尚属新兴市场,投资者的非理性现象甚是严重,且市场避险机制薄弱,套利非有效,通常出现传统的金融理论无法解释的现象。目前欧债危机不断的恶化,中国经济也进入了下行通道,基本面严重的恶化,曾宣称最先从危机中复苏的中国,其股市却被腰斩过
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：投资者情绪股市收益GARCH模型
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【稿件标题】：投资者情绪理论|股市收益波动与投资者情绪
【作者单位】：宁波大学商学院;
【发表期刊期数】：《商场现代化》2012年25期
【期刊简介】：《商场现代化》杂志由中国商业联合会主管、中商科学技术信息研究所主办。主要探讨国内外现代商业管理经验和介绍现代科技在商业营销管理中的应用，并且刊发精选的国内外现代商业流通领域理论研究成果与现代贸易经济理论的科研论文。其严格化，标准化及权威性在......更多商场现代化杂志社(http://www.400qikan.com/qk/945/)投稿信息
【版权所有人】：赵奥林；王威；

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