一、公允价值计量准则的基本框架
公允价值准则整体上可被划分为六个部分。第一部分为第一章，总则；第二部分为第二至四章，引入了公允价值计量的相关概念；第三部分为第五至七章，规定了公允价值的计量要求及方法；第四部分为第八至十章，阐述了公允价值计量的具体应用问题；第五部分为第十一章，明确公允价值的披露要求；第六部分为第十二、十三章，衔接规定和附则。在第一部分开宗明义，点明新的定义：公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。并且限定了其计量和披露的适用范围。第二部分详细阐述相关资产或负债、有序交易和市场、市场参与者的概念，以及它们的内容、特征、要求。强调了市场参与者在对相关资产或负债进行公允价值计量时应当考虑其特征因素，并且假定在相关资产或负债的主要市场进行有序交易，如果主要市场不存在，应当假定在最有利市场进行。第三部分，首先在初始计量时明确了公允价值是脱手价格，而不是进入价格（交易价格），二者通常相等。接着，在计量日下应当采用适当的估值技术（如市场法、收益法、成本法）估计该价格。方法的选择应基于当前可利用的数据和其他信息情况。选定方法后，可以选取三种层次的输入值进行计量，优先选取未经调整的报价（第一层次输入值），最后再考虑选取不可观察输入值（第三层次输入值）。最后，需要根据所使用输入值的层次以及其对计量整体重要与否，确定公允价值计量结果所属的层次。第四部分是针对计量非金融资产、负债和权益工具，市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债的具体问题进行的阐述及规定。第五部分统一规定了公允价值的披露问题，应当区分为持续和非持续，并且分别按公允价值计量层次逐项进行披露。
二、公允价值计量准则的实际应用
目前，以公允价值计量的“相关资产或负债”，其中也包括企业自身权益工具，例如采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、生物资产，使用公允价值确定可回收金额的资产，以公允价值计量的企业年金基金投资，以非货币性资产形式取得的政府补助，非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债以及作为合并对价发行的权益工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产等。它们可以是单项的，如一台机械设备、一项专利技术，也可以是资产组合、负债组合或者资产或负债的组合，如多台设备构成的生产线、非同一控制下企业合并中一些的业务等。以下举例说明公允价值计量的实际应用问题。有关考虑相关资产或负债的特征因素的应用。1.将一栋写字楼作为投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量时，不仅应当参考本地区同一地段写字楼的活跃市场价格，还应当考虑新旧程度、配套设施、所处商圈位置等，最终决定该写字楼的公允价值。2.对上市公司限售股进行定价时，应当考虑其在指定时期内无法在公开市场上出售的特征。有关判别主要市场和最有利市场的应用。1.2014年12月1日，A公司通过非同一控制下的企业合并中获得了一批存货，在合并日应以公允价值计量该批存货。已知该存货在甲、乙两城市有活跃交易市场，A公司均能够进入并获取这两个市场的交易数据：甲城市市场该存货销售价格为3000元/件，历史交易量为25万件；乙城市市场该存货销售价格为3600元/件，历史交易量为13万件。由于甲城市市场的交易量最大、交易活跃程度最高，为主要市场，A公司应以其市场价格3000元/件为基础计量该批存货的公允价值，而不是选取市场价格高者。2.若A公司无法获得两市场的历史交易量，则需要选择扣除交易费用和运输费用之后的销售净额最高者市场为最有利市场，以该市场的市场价格为基础进行公允价值计量。有关输入值的选择与层次的应用。1.2014年10月1日，B公司通过非货币性资产交换获得1000公斤某原材料。在交换日，这批原材料以公允价值计量。已知该原材料在B公司所在地有活跃的交易市场，销售价格为2400元/公斤，历史交易量为960万公斤。由此可以判定该活跃市场的报价为公允价值计量的第一层输入值，这批原材料的公允价值为0.24×1000=240万元，公允价值计量结果应当划分为第一层次。2.2014年11月2日，C公司购入丙上市公司普通股股票100万股，作为交易性金融资产持有。2014年12月31日，丙上市公司普通股股票的收盘价为5.3元/股。因此，C公司在编制2014年财务报表时，丙公司的交易性金融资产的金额应以公允价值计量，为5.3×100=530万元。此收盘价为第一层输入值，计量结果应当划分为第一层次。3.D公司拥有非上市的股份公司丁公司5%的股权，并将其作为可供出售金融资产持有，不存在活跃市场的公开报价。2014年12月31日，D公司在编制财务报表时，由于无法获得丁公司股份的市场公开报价，决定使用市场乘数法（市场法中的一种）来对丁公司的股东权益的公允价值进行计量。（1）通过丁公司的税息折旧及摊销前利润和选取的几家可比上市公司的可观察的企业价值/税息折旧及摊销前利润相乘后再平均，计算丁公司的企业价值。（2）将丁公司的企业价值减去其负债的公允价值，以得到调整前的丁公司股东权益价值。此时价值为第二层输入值。（3）根据该资产的特征对此输入值进行调整。由于无公开报价权益工具的流动性比可比上市公司的权益工具的流动性低，因此对股东权益价值的进行流动性折价调整，最终确定D公司持有丁公司5%股权的公允价值。因为流动性折价为不可观察输入值，且该调整对其公允价值的计量影响重大，因此该公允价值计量的结果应当被划入第三层次的公允价值计量。
三、准则在应用中存在的问题
通过对CAS39的应用分析，可以看出，CAS39的出台统一规范了公允价值的计量要求，很大程度上弥补了公允价值计算上的不足，与国际逐步趋同。同时，基于以上实证分析存在几个问题值得思考：实证中已给出的各种有关交易的市场数据，在实际获取时是否可靠；运用估值技术时，每种方法是否具有专一性，不同方法得到的公允价值是否一致；在实际工作中会计人员能否胜任公允价值计量工作。由此，笔者提出关于CAS39的三点不足，尚待完善。第一，目前我国市场环境建设不完善，在最初的取得输入值环节上就可能不公允。运用公允价值计量需要以流动、透明的市场环境为必要条件，以保证基于活跃市场报价取得的可观察输入值的可靠性。而我国证券交易市场、产权交易市场以及生产资料市场等的发展还不够成熟，交易信息流动性不强，市场报价未必公允，导致相关资产或负债的公允价值的可靠性较差。第二，对于不存在同样或类似资产或负债活跃市场并公开报价的，需要运用估值技术进行计量，易受主观判断影响。首先，CAS39并没有提出具体的计量范围和参数模型，很可能出现同一资产或负债不同会计人员计量时使用的方法以及不可观察输入值不同，最终导致公允价值各不相同。其次，这种不确定性给企业带来了很大的盈余管理空间，通过控制初始计量和后续计量时的公允价值调整当期损益以操纵当期利润，达到管理当局的目的。第三，在公允价值如何计量的问题上，CAS39对会计人员的专业素质提出了更大的挑战。虽然会计人员普遍能够胜任相关的专业工作，但是在公允价值计量时要求会计人员在充分理解交易的经济实质的基础上，运用大量职业判断加以确定。尤其在使用估值技术时，很容易由于某一错误的主观判断得出不公允的公允价值。
四、公允价值计量准则的完善对策
针对市场环境不完善、估值技术主观性强、会计人员专业素质有待提高三个问题，结合当前实际情况，笔者提出以下三点完善对策。第一，健全完善我国活跃的市场环境。首先，应当大力发展各类市场，开放价格，建立并完善规范统一、充分竞争的市场体制。对于部分垄断行业，应当引入竞争体制，加快改革速度。其次，应当加强对市场交易监管，加大惩罚力度，以提高交易的公平透明性。再次，应当利用发达的计算机网络逐步建立市场交易信息数据库，使得计量工作更有效率的同时也增加了计量的准确性。第二，在实践中不断完善估值技术的实施细则，在方法运用的细节上进行规定和说明。例如，在什么情况下应当采用哪一种方法；采用该方法时必须使用哪些输入值，运用哪种参数模型；得出的结果是否需要进行调整，怎样调整等。这样既能够统一估值方法避免操作中的主观性，又能够防止企业通过刻意为之以操纵利润。第三，提高会计人员的专业素质。一方面，应当定期地组织培训活动，使其对公允价值计量方法进行系统深入地学习。另一方面，应当同时着重其职业道德的培养，以保证最终的会计信息的真实可靠。此外，也可将公允价值计量工作交由专业的评估师完成，由于评估师的独立性，可以使会计信息更为公允地反映。总之，在当前市场经济条件下，为了满足货币由于通货膨胀而变动的趋势，反映金融工具的价值变化，体现会计信息的可比性等，公允价值较之历史成本更能够真实客观地反映会计信息，并且对会计信息使用者进行相关决策起重要作用。因此，公允价值计量准则的出台是当前经济市场下的必然选择，公允价值在会计计量属性中必将扮演越来越重要的角色。虽然首次颁布的CAS39还存在着不足，但是相信公允价值计量准则通过广大专家学者们在实践中的不断修订完善，一定会在会计历史中留下浓墨重彩的一笔。
作者：宋佳 单位：辽宁师范大学